ICT行业日报

核心内容概览 · 6月25日

A级重要动态 3条

光通信CFCF2026光连接大会苏州开幕：确立2026年为1.6T光模块元年— 薄膜铌酸锂/磷化铟/空心光纤三大核心增量方向确认，光模块产业链需求持续放量

服务器联想ISG中国喊出千亿目标，剑指服务器市场第一— AI服务器在手订单210亿美元，浪潮系27.5%份额第一，联想暂列第四，竞争格局加速演变

AI算力数据中心MWC26上海Day2：主旨演讲聚焦Agentic AI与企业重塑— 智能体从概念走向赛场，企业重塑主旨演讲确认"人与AI协同工作"新范式

B级值得关注 3条

服务器海通国际首予联想"优于大市"评级，目标价29.75港元，称ISG有望两年内突破千亿美元

交换机AI算力Marvell Teralynx T100 102.4T交换芯片开始送样，3nm工艺功耗低25%，高端交换芯片竞争加剧

交换机路由器SRv6核心标准RFC9800获12家厂商支持含新华三，下一代网络协议部署加速

行业洞察
竞品动态	联想ISG千亿目标+AI订单210亿美元=服务器竞争格局加速演变；华为MWC26 Agentic AI成主角=智能体互联方案对标压力持续；Marvell 102.4T送样=高端交换芯片竞争加剧
风险提示	联想千亿目标剑指服务器第一→浪潮/超聚变/新华三市场份额面临挤压风险；Marvell T100送样→国产交换芯片追赶窗口收窄；MWC聚焦Agentic AI→华为智能体互联方案对标压力
机遇关注	CFCF确立1.6T光模块元年+三大增量方向→光通信产业链需求放量；SRv6 RFC9800含新华三→下一代网络协议部署加速；联想发力服务器→行业格局变化可能催生新合作机会

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