核心内容概览 · 6月24日
S级重大事件
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MWC26上海开幕华为主推智能体互联—
主题"众智启新(The IQ Era)"，华为发布"共迎智能体互联世界"主张，AI网络智能化升级趋势确认
SK海力士交付12层HBM4E样品提前数月—
48GB容量/16Gbps/带宽4TB/s，英伟达首发用于Rubin Ultra，高端HBM供应链进一步绑定英伟达生态
英伟达×SK海力士宣布多年技术合作—
联合开发下一代AI内存，SK海力士在英伟达Rubin平台HBM4市场占约70%份额，非英伟达阵营HBM获取可能受限
A级重要动态
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无线华为公布Wi-Fi 7专利许可费率0.5美元/台—
全球Wi-Fi 7专利占比第一，超12亿部设备获授权，所有厂商需缴纳专利费
AI算力服务器国产算力芯片TOP30榜单：华为/寒武纪/海光前三—
通用GPU与AI专用ASIC路线并行，信创AI服务器选型范围有望扩大
光通信中际旭创市值1.53万亿超越茅台—
800G全球市占率超55%，1.6T批量交付，英伟达采购量上调至2000万只，订单排产至2027年
B级值得关注
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云华为云MaaS通过信通院可信AI-Token服务质量评估，模型即服务标准化推进
TM Forum与华为联合发布AI人才与技能矩阵白皮书，运营商智能化转型人才基础逐步完善
政企华为Mate 80系列半年销量逼近700万，稳坐国产高端旗舰第一
服务器Intel/AMD服务器CPU涨价10%-15%已落地，交货周期延长至8-12周，BOM成本持续承压
| 行业洞察 |
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| 竞品动态 |
华为MWC26上海主推智能体互联世界+Wi-Fi 7专利全球第一；国产算力TOP30榜单确认华为昇腾第一，昇腾生态竞争力持续增强 |
| 风险提示 |
英伟达×SK海力士锁定HBM4供应链→非英伟达生态AI服务器HBM获取受限；Intel/AMD CPU涨价10-15%→服务器BOM成本承压；HBM4E提前送样→存储价格上行延续 |
| 机遇关注 |
MWC聚焦AI+连接→数据中心网络智能化升级有望加速；中际旭创1.6T放量→光模块高景气确认；国产算力TOP30→信创AI服务器选型范围有望扩大 |