ICT行业新闻日报 · 2026年08月15日

经营摘要 3秒扫完 · 今日最重要的经营信号

📋 今日经营三句话

①友商财报密集兑现：星网锐捷、锐捷网络上半年业绩高增（营收分别+20.73%/+32.83%，归母净利+75.86%/+53.54%），数据中心交换机需求为主要驱动。

②政策端延续集成电路税收优惠：四部门明确IC/工业母机企业非货币性资产交换所得可5年内分期计税，利好国产供应链成本端。

③存储格局生变：长江存储Q2 NAND出货份额14%首进全球前三；中际旭创订单能见度延伸至2027年，光通信景气延续。

✅ 今日机会

服务器集成电路税收优惠延续至2028年，国产芯片/设备厂商资产重组税负下降，供应链成本端中期受益国家税务总局政策法规库T1

交换机锐捷网络数据中心交换机驱动半年净利增53.54%，超节点部署带动国产交换机放量，可关注对等产品竞争力对标新浪财经T2

⚠️ 今日风险

服务器长江存储NAND出货跻身全球前三但企业级eSSD占比仍低，三星/SK海力士主导高价值市场，国产存储结构性差距短期难弥合Counterpoint Research/新浪财经T2

今日全部新闻速览 4新增 + 1更新 + 0落地 · 30秒看完

🆕新增8/14

锐捷网络上半年营收88.32亿元增32.83%，净利6.94亿元增53.54%，数据中心交换机驱动利润高增

锐捷网络（301165.SZ）发布2026年半年报：营业收入88.32亿元，同比增长32.83%；归母净利润6.94亿元，同比增长53.54%；扣非净利润6.77亿元，同比增长56.56%；EPS 0.6234元。业绩增长主因互联网客户数据中心交换机业务大幅增长。（来源：公司半年报/新浪财经）

🎯 数据中心交换机需求放量驱动利润增速高于收入增速，与超节点规模化部署趋势共振，对新华三交换机业务构成直接竞争对标。

A级交换机数据中心新浪财经/同花顺T2

🆕新增8/14

财政部等四部门明确集成电路、工业母机企业非货币性资产交换所得税优惠（2026-2028）

财政部、税务总局、国家发改委、工信部联合发布《关于集成电路企业、工业母机企业非货币性资产交换企业所得税政策的公告》：2026年1月1日至2028年12月31日期间，集成电路、工业母机企业发生非货币性资产交换按规定确认所得，可在不超过5年期限内分期均匀计入应纳税所得额。（来源：国家税务总局政策法规库）

🎯 延续并细化集成电路产业税收优惠，有望降低企业资产重组税负、鼓励产线升级与产能整合，对H3C供应链中的国产芯片/设备厂商成本端构成中长期利好，但属普惠性政策，对单一企业影响有限。

A级服务器政企国家税务总局政策法规库T1

🆕新增8/13

机构：长江存储二季度NAND闪存出货量份额14%首进全球前三，营收仍排第五

市场研究机构Counterpoint数据显示，2026年二季度全球NAND闪存以出货量计算，三星(25%)、SK海力士(22%)、长江存储(14%)分列前三，长江存储首次跻身前三、小幅超越铠侠；按营收计仍排第五（产品结构偏消费级SSD，数据中心eSSD占比低）。（来源：Counterpoint Research/新浪财经）

🎯 国产NAND出货规模持续爬升，对H3C存储（eSSD/SSD）采购的国产替代与供应多元化具参考意义；但企业级高价值市场仍为三星/SK海力士主导，结构性差距短期难弥合。

B级服务器Counterpoint Research/新浪财经T2

🆕新增8/14

中际旭创8/14放量20cm涨停，Q1营收194.96亿增192%、在手订单覆盖全年

中际旭创（300308.SZ）8月14日放量20cm涨停，公司处于高端光模块快速放量阶段；2026年一季度营收194.96亿元同比增192%、归母净利57.35亿元同比增262%；公开信息显示其在手订单覆盖2026全年、部分锁定至2027年。市场传闻英伟达拟战略入股，公司回应“不了解、以公告为准”。（来源：新浪财经）

🎯 光通信龙头订单能见度延伸至2027年，印证1.6T/CPO需求由预期转入业绩兑现；但传闻性消息需审慎，对新华三光模块供应链影响取决于实际供货格局。

B级光通信新浪财经T2

⏩更新8/14

星网锐捷上半年营收107.29亿元增20.73%，归母净利3.73亿元增75.86%

星网锐捷（002396.SZ）发布2026年半年度报告：上半年营业收入107.29亿元，同比增长20.73%；归属于上市公司股东的净利润3.73亿元，同比增长75.86%；基本每股收益0.4939元，同比增长76.33%。（数据来源：公司半年报/证券日报网）

🎯 网络设备需求回暖与算力硬件景气带动业绩高增，对新华三企业网/交换机竞争格局形成对标压力，需关注其数据中心产品线放量节奏。

A级交换机政企证券日报网/新浪财经T2

友商·CT网安 2条今日动态▶

光通信·光模块 1条今日动态▶

信创与政策 1条今日动态▶

存储散热 1条今日动态▶

🏢 行业专属洞察

⚡ 竞品动态

星网锐捷/锐捷网络上半年净利分别增75.86%/53.54%，数据中心交换机放量→国产交换机友商业绩高增，对新华三企业网/交换机业务形成对标压力

中际旭创订单覆盖2026全年并锁定部分至2027年→光通信龙头需求能见度延长，对新华三光模块供应格局需持续跟踪

⚠️ 风险提示

长江存储NAND出货份额首进全球前三→国产存储供应多元化推进，但企业级高价值市场仍由国际原厂主导

✅ 已落地

财政部等四部门明确IC/工业母机企业非货币性资产交换所得税优惠（2026–2028）→税收优惠落地，利好国产供应链成本端中长期

📅 关键财报日历

公司	日期	事件	关键指标	重要度	备注	来源
百度/Baidu BIDU	2026-08-18	Q2 2026 Earnings	AI云与智能驾驶投入展望	中	国内云厂AI capex风向标	百度IR/HKEX
小米/Xiaomi 1810.HK	2026-08-18	2026中期业绩	手机×AIoT×汽车分部表现	中	消费电子与IoT需求参照	小米IR/HKEX
NVIDIA NVDA	2026-08-26	Q2 FY2027 Earnings	数据中心营收与Blackwell出货（日期待核实）	高	全球AI算力需求核心验证点	NVIDIA IR（日期待核实）

📌持续跟踪3条 · 昨日已报无新进展▶

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