ICT行业新闻日报 · 2026年06月22日

经营摘要 3秒扫完 · 今日最重要的经营信号

📋 今日经营三句话

①DeepSeek完成510亿A轮融资创全球AI单轮纪录，推理算力需求有望持续增长

②黄仁勋链博会致辞+磷化铟工厂奠基，英伟达深化中国生态与CPO供应链双线推进

③国产AI芯片迎涨价窗口，服务器BOM成本短期承压，但国产化替代优势有望扩大

✅ 今日机会

AI算力 DeepSeek 510亿融资=推理算力需求有望持续增长新浪财经/投资者网

光通信中际旭创市值1.53万亿超茅台=光通信赛道资本确认东方财富/第一财经

光通信磷化铟工厂奠基=CPO光互连供应链保障科创板日报/快科技

政企链博会AI专区=国产供应链展示窗口，新华三参展机会人民网/新浪财经

⚠️ 今日风险

服务器国产芯片涨价窗口=服务器BOM成本短期承压（+30%-50%）华泰证券/财联社

交换机博通ASIC定制芯片爆发=交换芯片格局可能变化新浪财经/讯石光通讯

光通信 CPO量产节奏分歧=SemiAnalysis唱衰延期+英伟达辟谣，需跟踪验证新浪财经

今日增量 12新增 + 5更新 + 0落地 · 30秒看完

🆕新增6/18

寒武纪6/18涨超14%逼近万亿市值

收涨14.20%报1507.46元，市值近9500亿距万亿仅5.6%；科创50涨3.84%创历史新高

🎯 板块情绪高涨，但需关注估值与基本面匹配度

🆕新增B级AI算力财联社

🆕新增6/12

英维克"三全"液冷方案亮相上海数据中心展

推出全链条、全场景、全周期液冷方案，冷板式液冷市占70%；中卫云基地成首个10万卡算力集群

🎯 液冷渗透率加速=新华三联合方案差异化机会

🆕新增B级数据中心百度百家/英维克官网

🆕新增6/16

博通Q2 AI半导体营收108亿美元+143%

6大定制XPU客户（谷歌TPU/Meta/Anthropic/OpenAI等），订单积压至2028年，全年AI收入指引560亿美元

🎯 定制ASIC爆发=交换芯片供应链格局可能变化

🆕新增A级交换机AI算力新浪财经/讯石光通讯

🆕新增6/17

字节跳动洽谈采购天数智芯5万颗推理芯片

路透社/一财报道，天数智芯有望成为字节第三家国产GPU供应商，智铠系列推理GPU预计年内交付≥5万颗

🎯 国产GPU大厂验证=供应链多元化加速

🆕新增A级AI算力服务器路透社/第一财经

🆕新增6/17

国产AI芯片迎来涨价窗口

华泰研报：晶圆产能结构性短缺+先进封装紧张+字节加速采购，AI芯片综合成本上涨30%-50%

🎯 国产芯片涨价=服务器BOM成本需关注，但国产化优势有望扩大

🆕新增A级AI算力服务器华泰证券/财联社

🆕新增6/18

中际旭创市值1.53万亿超越贵州茅台

6/18收盘涨7.19%报1367.88元，总市值首超茅台1.52万亿；Q1营收+190%、净利润+262%、毛利率46.06%创新高

🎯 光通信赛道资本确认=交换机端口升级需求加速

🆕新增A级光通信交换机东方财富/第一财经

🆕新增6/16

英伟达Coherent磷化铟工厂奠基：黄仁勋亲赴，135亿投资

6/16得州谢尔曼奠基，全球首条6英寸磷化铟量产线扩建，产能提升4倍；英伟达3月已投20亿美元+签长期采购协议

🎯 磷化铟扩产=CPO光互连供应链保障

🆕新增A级光通信数据中心科创板日报/快科技

🆕新增6/22

黄仁勋链博会视频致辞：中国是重要科技产业中心

6/22链博会视频致辞，称160万中国开发者基于英伟达平台，工程师表现卓越，英伟达展示AI五层架构

🎯 英伟达深化中国生态=供应链本地化有望加速

🆕新增S级AI算力数据中心新浪财经/人民网

🆕新增6/16

DeepSeek完成510亿A轮融资，估值近4000亿

刷新全球AI单轮融资纪录，腾讯领投100亿、梁文锋出资200亿、宁德时代50亿、京东网易跟投；创始人通过LP架构保留投票权

🎯 大模型资本化确认，推理算力需求有望持续增长

🆕新增S级AI算力云新浪财经/投资者网

🆕新增6/22

第四届链博会6/22北京开幕：首次设AI专区

世界500强及龙头占比超65%，实际参展商超1200家，160+首发首展；英伟达、英特尔参展，具身智能机器人亮相

🎯 链博会AI专区=国产供应链展示窗口，新华三参展机会

🆕新增S级政企AI算力人民网/新浪财经

⏩更新6/4→6/22

超聚变IPO进入问询阶段：6/4深交所已问询

6/4深交所显示已问询，2025年营收582.46亿+52.36%CAGR，液冷服务器市场连续四年第一

🎯 IPO推进中，竞争格局变化时间表需关注

⏩更新A级服务器深交所/北京商报

⏩更新6/9→6/22

SemiAnalysis唱衰CPO延期+英伟达紧急辟谣

SemiAnalysis报告称CPO将延迟至2028年，美股光通信暴跌；英伟达网络负责人次日辟谣确认下半年放量

🎯 CPO量产节奏分歧=需跟踪验证

⏩更新A级光通信新浪财经

⏩更新6/10→6/22

新易盛拟赴港上市进展：6/10董事会通过H股发行

6/10公告拟发行H股并在港交所主板上市，Q1营收83.38亿+105%，市值突破8100亿

🎯 A+H双平台=国际融资能力提升

⏩更新A级光通信东方财富/新浪财经

友商·IT服务器 1条今日动态

超聚变友商1条▼

⏩更新A级服务器深交所/北京商报

超聚变IPO进入问询阶段：6/4深交所已问询

📋 6/4深交所显示已问询，2025年营收582.46亿+52.36%CAGR，液冷服务器市场连续四年第一

🎯 IPO推进中，竞争格局变化时间表需关注

CT芯片·交换互连 1条今日动态

博通CT芯片🆕今日▼

🆕新增A级交换机AI算力新浪财经/讯石光通讯

博通Q2 AI半导体营收108亿美元+143%

📋 6大定制XPU客户（谷歌TPU/Meta/Anthropic/OpenAI等），订单积压至2028年，全年AI收入指引560亿美元

🎯 定制ASIC爆发=交换芯片供应链格局可能变化

📌 CT芯片·交换互连洞察

博通AI芯片108亿+143%=定制ASIC爆发=交换芯片供应链格局可能变化。

IT芯片·算力 5条今日动态

英伟达IT芯片🆕今日▼

🆕新增S级AI算力数据中心新浪财经/人民网

黄仁勋链博会视频致辞：中国是重要科技产业中心

📋 6/22链博会视频致辞，称160万中国开发者基于英伟达平台，工程师表现卓越，英伟达展示AI五层架构

🎯 英伟达深化中国生态=供应链本地化有望加速

⏩更新A级光通信新浪财经

SemiAnalysis唱衰CPO延期+英伟达紧急辟谣

📋 SemiAnalysis报告称CPO将延迟至2028年，美股光通信暴跌；英伟达网络负责人次日辟谣确认下半年放量

🎯 CPO量产节奏分歧=需跟踪验证

天数智芯IT芯片🆕今日▼

🆕新增A级AI算力服务器路透社/第一财经

字节跳动洽谈采购天数智芯5万颗推理芯片

📋 路透社/一财报道，天数智芯有望成为字节第三家国产GPU供应商，智铠系列推理GPU预计年内交付≥5万颗

🎯 国产GPU大厂验证=供应链多元化加速

行业IT芯片🆕今日▼

🆕新增A级AI算力服务器华泰证券/财联社

国产AI芯片迎来涨价窗口

📋 华泰研报：晶圆产能结构性短缺+先进封装紧张+字节加速采购，AI芯片综合成本上涨30%-50%

🎯 国产芯片涨价=服务器BOM成本需关注，但国产化优势有望扩大

寒武纪IT芯片🆕今日▼

🆕新增B级AI算力财联社

寒武纪6/18涨超14%逼近万亿市值

📋 收涨14.20%报1507.46元，市值近9500亿距万亿仅5.6%；科创50涨3.84%创历史新高

🎯 板块情绪高涨，但需关注估值与基本面匹配度

📌 持续跟踪（昨日已报，无新进展）

📌 英伟达CPO全面量产 📌 Intel至强6+ 18A制程 📌 飞腾新芯片+鲲鹏950商用 📌 AMD EPYC Venice量产 📌 海光深算4号DCU进展

📌 IT芯片·算力洞察

黄仁勋链博会致辞=英伟达深化中国生态，供应链本地化有望加速。天数智芯获字节5万颗订单=国产GPU第三供应商确认。国产芯片涨价窗口=服务器BOM成本短期承压但国产化优势有望扩大。

光通信·光模块 3条今日动态

中际旭创光通信🆕今日▼

🆕新增A级光通信交换机东方财富/第一财经

中际旭创市值1.53万亿超越贵州茅台

📋 6/18收盘涨7.19%报1367.88元，总市值首超茅台1.52万亿；Q1营收+190%、净利润+262%、毛利率46.06%创新高

🎯 光通信赛道资本确认=交换机端口升级需求加速

英伟达/Coherent光通信🆕今日▼

🆕新增A级光通信数据中心科创板日报/快科技

英伟达Coherent磷化铟工厂奠基：黄仁勋亲赴，135亿投资

📋 6/16得州谢尔曼奠基，全球首条6英寸磷化铟量产线扩建，产能提升4倍；英伟达3月已投20亿美元+签长期采购协议

🎯 磷化铟扩产=CPO光互连供应链保障

新易盛光通信1条▼

⏩更新A级光通信东方财富/新浪财经

新易盛拟赴港上市进展：6/10董事会通过H股发行

📋 6/10公告拟发行H股并在港交所主板上市，Q1营收83.38亿+105%，市值突破8100亿

🎯 A+H双平台=国际融资能力提升

📌 持续跟踪（昨日已报，无新进展）

📌 天孚通信1.6T硅光引擎

📌 光通信·光模块洞察

中际旭创超茅台=光通信赛道资本确认。磷化铟工厂奠基=CPO光互连供应链保障。CPO节奏分歧=SemiAnalysis唱衰vs英伟达辟谣，需跟踪验证。

云厂商·客户 1条今日动态

DeepSeek云厂商🆕今日▼

🆕新增S级AI算力云新浪财经/投资者网

DeepSeek完成510亿A轮融资，估值近4000亿

📋 刷新全球AI单轮融资纪录，腾讯领投100亿、梁文锋出资200亿、宁德时代50亿、京东网易跟投；创始人通过LP架构保留投票权

🎯 大模型资本化确认，推理算力需求有望持续增长

📌 云厂商·客户洞察

DeepSeek 510亿融资=大模型资本化确认，推理算力需求有望持续增长。

信创与政策 1条今日动态

链博会政策🆕今日▼

🆕新增S级政企AI算力人民网/新浪财经

第四届链博会6/22北京开幕：首次设AI专区

📋 世界500强及龙头占比超65%，实际参展商超1200家，160+首发首展；英伟达、英特尔参展，具身智能机器人亮相

🎯 链博会AI专区=国产供应链展示窗口，新华三参展机会

📌 持续跟踪（昨日已报，无新进展）

📌 2万亿AI基建80%国产化目标 📌 等保新规强化数据安全合规

📌 信创与政策洞察

链博会AI专区=国产供应链展示窗口，新华三参展机会。

存储散热 1条今日动态

英维克散热🆕今日▼

🆕新增B级数据中心百度百家/英维克官网

英维克"三全"液冷方案亮相上海数据中心展

📋 推出全链条、全场景、全周期液冷方案，冷板式液冷市占70%；中卫云基地成首个10万卡算力集群

🎯 液冷渗透率加速=新华三联合方案差异化机会

🏢 新华三专属洞察

⚡ 竞品动态

博通定制ASIC营收108亿美元+143%=交换芯片供应链格局可能变化，新华三交换机竞争力需持续评估。超聚变IPO已问询=国产服务器龙头上市在即，竞争格局变化时间表需关注。

⚠️ 风险提示

国产AI芯片涨价窗口=服务器BOM成本短期承压（+30%-50%），需提前锁价或寻找替代方案。CPO量产节奏分歧=短期波动需关注，新华三CPO布局节奏需灵活调整。

✅ 已落地

HPE完全退出新华三→紫光持股87.98%，新华三进入中方完全持有新阶段。

财报数据核心监控企业

公司	报告期	营业收入	营收同比	净利润	净利同比	关键亮点
母公司紫光股份 000938	2026Q1	279.85亿	+34.6%	7.88亿	+126.1%	新华三Q1营收221.89亿+45%，净利9.49亿+28%
友商浪潮信息 000977	2026Q1	354.70亿	-24.3%	6.05亿	+30.7%	2025全年1647.82亿+43.6%；Q1增收不增利反转
友商锐捷网络 301165	2026Q1	29.99亿	+18.3%	1.23亿	+14.6%	RoCE 1.47亿>新华三；800G放量预期
友商中兴通讯 000063	2026Q1	349.88亿	+6.1%	13.10亿	-46.6%	政企翻倍但利润承压；Co-Claw AI一体机发布
CT芯片澜起科技 688008	2026Q1	14.61亿	+19.5%	8.47亿	+61.3%	互连芯片龙头；港股上市
CT芯片盛科通信 688702	2026Q1	2.48亿	+11.4%	-0.17亿	亏损扩大	Q1预付款+82%需求旺但未盈利
IT芯片寒武纪 688256	2026Q1	28.85亿	+159.6%	10.13亿	已盈利	AI芯片需求旺盛，首次单季盈利
IT芯片海光信息 688041	2026Q1	40.34亿	+68.1%	6.87亿	+35.8%	深算4号DCU进展顺利；6月券商金股领衔
光通信中际旭创 300308	2026Q1	89.42亿	+190%	18.67亿	+262%	1.6T批量交付微软/英伟达；市值1.53万亿超茅台
光通信新易盛 300502	2026Q1	83.38亿	+106%	27.80亿	+105%	1.6T订单增幅大；赴港上市推进中
光通信天孚通信 300394	2026Q1	13.30亿	+40.8%	4.92亿	+45.8%	1.6T硅光引擎+CPO布局领先
友商联想集团 00992.HK	2025/26FY	830.75亿美元	+20%	20亿美元	+4%	ISG全年扭亏；服务器+70%；利润率目标超PC

💡 货币单位：A股为人民币，联想为美元 · 数据来源：上市公司公告（A级信源）

📡 ICT行业新闻日报

📋 今日经营三句话

✅ 今日机会

⚠️ 今日风险

🏢 新华三专属洞察