ICT行业新闻日报 · 2026年6月15日

经营摘要 3秒扫完 · 今日最重要的经营信号

📋 今日经营三句话

①燧原+粤芯6/15双上会，国产GPU/晶圆供应链多元化有望加速，AI服务器选型范围扩大

②CPO概念6/15全面爆发（太辰光20cm涨停+板块10余股涨停），交换机端口升级需求有望释放

③腾讯云大模型降价今日生效（MiniMax-M3降50%+Hy-MT2-Pro降66.67%），推理算力需求有望上行，但服务器BOM成本需关注

✅ 今日机会

交换机 CPO量产元年+工信部点名400G/800G，政企数据中心升级需求有望释放 🔗工信部官网

AI算力燧原+粤芯双上会，国产GPU/晶圆供应链多元化，AI服务器选型范围扩大 🔗中国证券报

服务器大模型降价=推理算力需求有望上行，服务器采购量有望增加 🔗腾讯云公告

⚠️ 今日风险

服务器 HBM4锁定六成产能至2030，AI服务器BOM成本Q4可能承压 🔗新浪财经

交换机思科AgenticOps+华为Agent时代，运维平台智能化竞争需关注 🔗新浪财经

光通信 SpaceX上市虹吸全球科技股资金，A股光通信板块短期波动需关注 🔗雪球

今日增量 7动态 · 30秒看完

⏩上会6/15

🔥 燧原科技+粤芯半导体6/15双上会：国产GPU/晶圆供应链资本化加速

燧原拟募资60亿（科创板），粤芯拟募资75亿（创业板）。同日上会=政策支持信号明确

🎯 国产AI算力供应链多元化，新华三AI服务器GPU/晶圆选型范围有望扩大

S级⏩上会AI算力服务器上交所/深交所公告

✅落地6/12

SpaceX 6/12正式上市：首日涨29%，市值1.77万亿美元，史上最大IPO

SPCX发行价$135，募资750亿美元，超额配售后862亿美元。上市3日市值稳定在2万亿美元附近

🎯 Starlink卫星互联网与运营商直接竞争，全球科技股资金虹吸效应需关注

S级✅落地数据中心云雪球/证券时报

⏩爆发6/15

CPO概念6/15全面爆发：太辰光20cm涨停，锐捷+12%，长芯博创+18%

大摩上调CPO预期：单GPU光学引擎从2个飙升至6个。10余股涨停，板块成交额超800亿

🎯 CPO量产元年=光通信产业链有望全面受益，交换机端口升级需求加速

A级⏩爆发交换机光通信百度/东方财富

⏩生效6/15

腾讯云TokenHub大模型降价今日生效：MiniMax-M3降50%+Hy-MT2-Pro降66.67%

MiniMax-M3推理输入/输出/缓存命中均降50%。Hy-MT2-Pro输入降66.67%、输出降55.56%

🎯 大模型降价=推理算力需求有望上行，AI服务器采购量有望增加

A级⏩生效云服务器腾讯云公告

⏩进展6/10→6/15

新易盛赴港进展：6/26临时股东大会审议，"易中天"或齐聚港股

6/10公告→6/26股东会审议。中际旭创已启动H股、天孚通信已递表，新易盛为第三家

🎯 光模块龙头A+H双平台=国际融资能力提升+全球客户影响力扩大

A级⏩进展光通信东方财富

🆕新增6/15

科创芯片6/15全线大涨：寒武纪+6%，海光+6%，盛科通信+9.63%

科创芯片指数涨4.66%，CPO+HBM+芯片三线共振。日韩芯片股同步大涨

🎯 板块情绪高涨，但需关注估值与基本面匹配度

B级🆕新增AI算力新浪财经

🆕新增6/15

沐曦股份×优必选合资成立曦选创智，布局具身智能芯片

"算力"与"身体"结合，解决机器人"大脑能力不足"问题

🎯 具身智能芯片新赛道，中长期值得关注

B级🆕新增AI算力雪球

友商·CT网安 2条跟踪动态

华为友商1条更新▼

⏩进展A级交换机云华为官网

HarmonyOS 7正式发布：迈入Agent时代

📋 五大核心升级：Agent框架+空间美学+全场景互联+17000+应用生态+AI重构OS

🎯 Agent框架成行业趋势，新华三智能运维需跟进评估

思科 Cisco友商1条新增▼

🆕新增A级交换机安全新浪财经

Cisco Cloud Control：AgenticOps智能体运维平台

📋 统一平台整合网络/安全/计算/可视性管理，支持自然语言构建应用和智能体

🎯 对标新华三iMC/UIS管理平台，Agent运维成行业趋势

📌 持续跟踪（昨日已报，无新进展）

📌 锐捷A5i AI网络排名第三 📌 Arista 7060XE7 1.6T 📌 奇安信BCS千亿级增量 ✅ 移动8.8亿RoCE集采结果已落地

📌 友商CT洞察

华为Agent时代=新华三智能运维需跟进评估。思科Cloud Control=AgenticOps对标iMC/UIS，运维平台智能化成行业共识。

IT芯片·算力 4条今日动态

燧原科技国产AI⏩今日上会▼

⏩上会S级AI算力服务器上交所公告

🔥 科创板IPO今日上会！国产GPU四小龙最后一家

📋 拟募资60亿，3年营收3.01亿→9.90亿。腾讯为大股东。8年4代架构5款芯片

🎯 国产GPU供应链多元化，新华三AI服务器GPU选型范围有望扩大

粤芯半导体晶圆⏩今日上会▼

⏩上会A级AI算力服务器深交所公告

🔥 创业板IPO今日上会！"广州第一芯"拟募75亿

📋 广东省首家量产12英寸晶圆企业，"集成电路+功率器件+光电融合"三位一体

🎯 国产12英寸晶圆产能扩张，芯片供应链自主可控+1

英伟达 NVIDIA芯片1条新增▼

🆕新增A级AI算力服务器新浪财经

与SK海力士战略合作：锁定HBM4六成产能至2030

📋 共同开发Vera Rubin/RTX Spark/Jetson Thor内存，缺货至少到2030年

🎯 HBM4锁定=AI服务器BOM成本Q4可能承压，需提前锁量或评估替代方案

沐曦×优必选国产AI🆕今日▼

🆕新增B级AI算力雪球

合资成立曦选创智，布局具身智能芯片

📋 "算力"与"身体"结合，解决机器人"大脑能力不足"问题，既缺算法也缺算力芯片

🎯 具身智能芯片新赛道，中长期值得跟踪

📌 持续跟踪（昨日已报，无新进展）

⏩ 寒武纪Q1盈利+159.6%（6/15科创芯片+6%） ⏩ 英伟达CPO全面量产 📌 Intel至强6+ 18A制程 📌 飞腾新芯片+鲲鹏950商用 📌 AMD EPYC Venice量产 📌 海光深算4号DCU进展 📌 国产AI芯片信创安全认证 ✅ 摩尔线程Q1扭亏为盈

📌 IT芯片洞察

燧原+粤芯双上会=国产AI算力供应链资本化加速，GPU/晶圆选型多元化有望推动新华三AI服务器竞争力提升。英伟达×SK海力士=HBM4锁定六成=存储缺货至2030=AI服务器成本上行风险需关注。

光通信·光模块 2条今日动态

CPO概念板块⏩爆发▼

⏩爆发A级交换机光通信百度/东方财富

6/15全面爆发：太辰光20cm涨停+锐捷+12%+长芯博创+18%

📋 大摩上调预期：单GPU光学引擎从2个→6个。板块10余股涨停，成交额超800亿

🎯 CPO量产元年=光通信产业链有望全面受益，交换机端口升级需求加速

新易盛光模块⏩进展▼

⏩进展A级光通信东方财富

赴港进展：6/26临时股东大会审议，"易中天"或齐聚港股

📋 6/10公告→6/26股东会审议。中际旭创已启动H股、天孚通信已递表

🎯 光模块龙头A+H双平台=国际融资能力+全球客户影响力提升

📌 持续跟踪

📌 中际旭创1.6T批量交付微软/英伟达 📌 天孚通信1.6T硅光引擎 📌 华工3.2T NPO+光迅垂直整合

📌 光通信洞察

CPO全面爆发=大摩上调预期+工信部点名+英伟达CPO量产三重催化，交换机端口升级需求有望加速释放。新易盛赴港="易中天"A+H双平台=国际竞争力提升。

云厂商·客户 2条今日动态

SpaceX (SPCX)卫星✅落地▼

✅落地S级数据中心云雪球/证券时报

6/12正式上市：史上最大IPO，募资750亿美元，市值1.77万亿

📋 发行价$135，首日涨29%。超额配售后募资862亿美元。Starlink是核心资产

🎯 Starlink与电信运营商直接竞争，卫星互联网重塑网络格局需关注

腾讯云云⏩生效▼

⏩生效A级云服务器腾讯云公告

TokenHub大模型降价今日生效：MiniMax-M3降50%+Hy-MT2-Pro降66.67%

📋 MiniMax-M3推理输入/输出/缓存命中均降50%；Hy-MT2-Pro输入降66.67%、输出降55.56%

🎯 大模型降价=推理算力需求有望上行，AI服务器采购量有望增加

📌 持续跟踪

📌 字节跳动2026资本开支2000亿+25% 📌 阿里云AI收入年化358亿 📌 海外5大云厂商2026资本开支7400-7700亿美元

📌 云厂商洞察

SpaceX上市=Starlink卫星互联网与运营商直接竞争，网络格局重塑需关注。腾讯云降价=大模型价格战持续=推理算力需求有望上行=AI服务器采购量有望增加。

信创与政策 1条今日动态

工信部政策🆕新增▼

🆕新增S级交换机路由器光通信工信部官网

"AI+信息通信"实施意见：点名400G/800G+交换芯片+CPO

📋 首次将高速转发/交换芯片、CPO器件、400G/800G骨干传输网写入政策文件

🎯 新华三交换机/路由器/光通信三线赛道有望受益，叠加80%国产化目标

📌 持续跟踪

📌 2万亿AI基建80%国产化目标 📌 等保新规强化数据安全合规

📌 信创政策洞察

工信部AI+信通意见=政策层面首次直接点名"高速转发/交换芯片、CPO、400G/800G"=新华三三线核心赛道有望受益。叠加80%国产化目标，国产替代有望加速。

🏢 新华三专属洞察

✅ 今日机会

① 交换机/光通信：工信部AI+信通意见+CPO全面爆发=政企数据中心升级需求有望释放，400G/800G+CPO赛道有望受益
② AI服务器：燧原+粤芯双上会=国产GPU/晶圆供应链多元化，AI服务器选型范围扩大；大模型降价=推理算力需求有望上行
③ 信创：80%国产化目标+信创认证扩围=新华三国产化优势有望进一步释放

⚠️ 风险提示

① 服务器成本：HBM4锁定六成产能至2030 → AI服务器BOM成本Q4可能承压，需提前锁量
② 竞品动态：思科AgenticOps+华为Agent时代 → 运维平台智能化竞争需关注
③ 资金面：SpaceX上市虹吸全球科技股资金 → A股ICT板块短期波动需关注

✅ 已落地

HPE完全退出 → 紫光持股87.98%，新华三进入中方完全持有新阶段。股权变动已落地。

财报数据核心监控企业

公司	报告期	营业收入	营收同比	净利润	净利同比	关键亮点
母公司紫光股份 000938	2026Q1	279.85亿	+34.6%	7.88亿	+126.1%	新华三Q1营收221.89亿+45%，净利9.49亿+28%
友商浪潮信息 000977	2026Q1	354.70亿	-24.3%	6.05亿	+30.7%	2025全年1647.82亿+43.6%；Q1增收不增利反转
友商锐捷网络 301165	2026Q1	29.99亿	+18.3%	1.23亿	+14.6%	RoCE 1.47亿>新华三；800G放量预期
友商中兴通讯 000063	2026Q1	349.88亿	+6.1%	13.10亿	-46.6%	政企翻倍但利润承压；Co-Claw AI一体机发布
CT芯片澜起科技 688008	2026Q1	14.61亿	+19.5%	8.47亿	+61.3%	互连芯片龙头；港股上市
CT芯片盛科通信 688702	2026Q1	2.48亿	+11.4%	-0.17亿	亏损扩大	Q1预付款+82%需求旺但未盈利
IT芯片寒武纪 688256	2026Q1	28.85亿	+159.6%	10.13亿	已盈利	AI芯片需求旺盛，首次单季盈利
IT芯片海光信息 688041	2026Q1	40.34亿	+68.1%	6.87亿	+35.8%	深算4号DCU进展顺利；6月券商金股领衔
光通信中际旭创 300308	2026Q1	89.42亿	+52.3%	18.67亿	+68.1%	1.6T批量交付微软/英伟达
光通信新易盛 300502	2026Q1	83.38亿	+106.0%	27.80亿	—	1.6T订单增幅大；海外客户加速放量
光通信天孚通信 300394	2026Q1	13.30亿	+40.8%	4.92亿	+45.8%	1.6T硅光引擎+CPO布局领先
友商联想集团 00992.HK	2025/26FY	830.75亿美元	+20%	20亿美元	+4%	ISG全年扭亏；服务器+70%；利润率目标超PC

💡 货币单位：A股为人民币，联想为美元 · 数据来源：上市公司公告（A级信源）

📡 ICT行业新闻日报 V3.2·经营化版 | 60家企业监控 | 新华三视角
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