ICT行业新闻日报 · 2026年6月14日

经营摘要 3秒扫完 · 今日最重要的经营信号

📋 今日经营三句话

①英伟达CPO全面量产+高通102.4T入局+中际旭创1.6T批量交付，交换芯片与光互连赛道格局重塑，交换机端口升级需求有望释放

②字节跳动2026资本开支2000亿+25%，超聚变IPO受理拟募80亿，AI服务器需求高景气有望持续

③HPE完全退出新华三紫光持股87.98%，2万亿AI基建80%国产化目标，国产替代有望加速

✅ 今日机会

交换机 CPO量产+1.6T商用+移动8.8亿集采，交换机端口升级需求有望释放 🔗华为官网

服务器字节2000亿+25%资本开支+超聚变IPO+寒武纪首次盈利，AI服务器高景气 🔗财联社

云 2万亿AI基建80%国产化+新华三WAPI标准，国产替代有望加速 🔗国务院

⚠️ 今日风险

交换机锐捷A5i架构排名第三+Arista 1.6T入局，竞争加剧需关注 🔗锐捷官网

服务器鲲鹏950规模商用冲击国产服务器CPU格局，华为服务器竞争力提升需关注 🔗华为官网

光通信高通入局交换芯片冲击博通/现有供应链格局，选型策略需评估 🔗高通官网

今日增量 9条S级 · 1分钟看完

🆕新增6/14

🔥 英伟达CPO交换机全面量产 + Vera Rubin Q3发货

英伟达宣布CPO交换机进入全面量产阶段，Vera Rubin GPU预计Q3开始发货。券商研报称CPO量产标志行业转折点

🎯 CPO量产=光模块供应链重构，新华三需跟进评估；交换机端口升级需求有望释放

S级🆕新增交换机光通信AI算力英伟达官网/GTC

🆕新增6/14

🔥 高通Teralynx T100 102.4T交换芯片：黄仁勋钦点万亿赛道

高通发布数据中心品牌Dragonfly飞龙，首款产品Teralynx T100达102.4Tbps。黄仁勋称其为"万亿赛道"

🎯 高通入局交换芯片冲击博通/新华三供应链格局，选型策略需重新评估

S级🆕新增交换机AI算力高通官网

🆕新增6/14

🔥 中际旭创1.6T光模块高良率批量交付微软/英伟达

1.6T光模块实现高良率批量交付，客户为微软和英伟达。1.6T商用正式开启

🎯 1.6T商用=交换机端口升级需求，800G→1.6T升级周期有望加速

S级🆕新增光通信交换机公司公告

🆕新增6/14

🔥 字节跳动2026资本开支2000亿，同比+25%

字节跳动2026年资本开支计划2000亿元，同比+25%，其中AI基础设施占比超60%

🎯 最大客户资本开支+25%=采购需求有望增长，AI服务器/交换机订单有望受益

S级🆕新增服务器云财联社

✅落地6/14

🔥 HPE完全退出新华三，紫光持股升至87.98%

HPE所持新华三全部股权完成转让，紫光股份持股比例升至87.98%，新华三进入中方完全持有新阶段

🎯 股权结构重大变化，HPE不再持股，新华三战略自主性有望提升

S级✅落地政企紫光股份公告

🆕新增6/14

🔥 超聚变IPO受理：拟募资80亿，估值800亿

上交所受理超聚变科创板IPO申请，拟募资80亿元，估值约800亿。国产服务器龙头正式冲刺资本市场

🎯 国产服务器龙头上市，竞争格局变化需关注

S级🆕新增服务器上交所公告

🆕新增6/14

🔥 中国移动8.8亿RoCE交换机集采结果出炉

华为4.23亿中标最高份额，新华三1.42亿排第四。RoCE交换机面向AI算力场景

🎯 AI算力场景交换机集采规模可观，新华三份额偏低需关注竞争力

S级✅落地交换机AI算力中国移动公告

🆕新增6/14

🔥 HDC 2026：HarmonyOS 7正式发布，迈入Agent时代

五大核心升级：Agent框架+空间美学+全场景互联+17000+应用生态+AI重构OS

🎯 Agent框架成行业趋势，新华三智能运维需跟进评估

S级🆕新增云AI算力华为官网

🆕新增6/14

🔥 2万亿AI基建80%国产化目标

国家发改委发布AI基础设施建设规划，总投资2万亿元，国产化率目标80%

🎯 国产化=新华三核心优势，交换机/服务器/云三线赛道有望受益

S级🆕新增政企服务器交换机国家发改委

友商·CT网安 10条 · 2S+4A+4B

华为友商2条▼

🆕新增S级云AI算力华为官网

HDC 2026：HarmonyOS 7正式发布，迈入Agent时代

📋 五大核心升级：Agent框架+空间美学+全场景互联+17000+应用生态+AI重构OS

🎯 Agent框架成行业趋势，新华三智能运维需跟进评估

🆕新增B级交换机华为官网

面向北非推出星河AI Fabric 2.0

📋 华为面向北非市场推出AI Fabric 2.0网络架构方案

🎯 海外市场拓展，与新华三海外业务直接竞争需关注

中国移动集采✅落地▼

✅落地S级交换机AI算力中国移动公告

8.8亿RoCE交换机集采结果出炉

📋 华为4.23亿中标最高份额，新华三1.42亿排第四。RoCE面向AI算力场景

🎯 新华三份额偏低，AI算力交换机竞争力需提升

锐捷网络友商1条▼

🆕新增A级交换机AI算力锐捷官网

A5i架构掀AI网络牌桌，创新力排名第三

📋 锐捷推出A5i AI网络架构，在AI网络创新力排名中位列第三

🎯 锐捷份额追赶，挤占新华三市场需关注

Arista友商1条▼

🆕新增A级交换机Arista官网

推出7060XE7系列1.6T交换机

📋 Arista发布7060XE7系列，支持1.6T端口速率

🎯 1.6T竞争加剧，新华三需加快1.6T产品布局

思科 Cisco友商1条▼

🆕新增B级交换机思科官网

与英伟达联合推N9100交换机

📋 思科与英伟达合作推出N9100系列交换机，整合AI算力

🎯 思科+英伟达联盟=AI交换机新竞争格局

深信服云安1条▼

🆕新增B级云安全Gartner

入选Gartner私有云代表厂商

📋 深信服入选Gartner私有云魔力象限代表厂商

🎯 私有云赛道竞争，与新华三云业务有交叉

奇安信安全1条▼

🆕新增A级安全奇安信官网

BCS 2026：AI催生网安千亿级增量

📋 奇安信BCS大会提出AI将催生网络安全千亿级增量市场

🎯 安全赛道增量空间大，新华三安全业务有望受益

📌 友商CT洞察

移动RoCE集采=AI算力交换机市场空间8.8亿，但新华三份额仅16%需关注。锐捷A5i=AI网络创新排名第三，追赶态势明显。Arista 1.6T=高端交换机竞争加剧。HarmonyOS 7 Agent=运维智能化成行业趋势。

友商·IT服务器 3条 · 1S+2B

超聚变友商1条▼

🆕新增S级服务器上交所公告

IPO受理：拟募资80亿，估值800亿

📋 科创板IPO申请获受理，拟募资80亿元，估值约800亿。国产服务器龙头冲刺资本市场

🎯 国产服务器龙头上市，竞争格局变化需关注

华勤技术友商1条▼

🆕新增B级服务器港交所

AI服务器概念走强：港股涨22%

📋 华勤技术港股受AI服务器概念推动大涨22%

🎯 AI服务器概念热度高，市场情绪积极

华鲲振宇友商1条▼

🆕新增B级服务器MWC官网

MWC 2026首亮相

📋 华鲲振宇首次参展MWC，展示国产算力产品

🎯 华鲲振宇国际化布局值得关注

📌 友商IT洞察

超聚变IPO=国产服务器龙头资本化，800亿估值=市场对AI服务器赛道高度认可，竞争格局变化需关注。新华三服务器份额面临超聚变+华为双面竞争。

CT芯片·交换互连 5条 · 1S+2A+2B

高通CT芯片2条▼

🆕新增S级交换机AI算力高通官网

Teralynx T100 102.4T交换芯片：黄仁勋钦点万亿

📋 首款102.4Tbps交换芯片，黄仁勋称其为"万亿赛道"

🎯 高通入局交换芯片，冲击博通/新华三供应链格局，选型策略需评估

🆕新增A级服务器高通官网

发布数据中心品牌Dragonfly飞龙

📋 高通正式发布数据中心品牌"Dragonfly飞龙"，发力数据中心全栈

🎯 高通从移动端向数据中心全面进军，对博通/Intel构成直接威胁

博通CT芯片1条▼

🆕新增A级交换机博通官网

Tomahawk 6：全球首款102.4Tbps交换芯片已交付

📋 博通Tomahawk 6芯片102.4Tbps已开始交付客户

🎯 102.4T时代来临，但高通入局打破博通垄断格局

澜起科技互连1条▼

🆕新增B级交换机公司公告

Q1营收14.61亿+19.5%

📋 澜起科技Q1营收14.61亿元，同比+19.5%，互连芯片龙头地位稳固

🎯 互连芯片需求旺盛，交换机内部互连升级趋势确认

盛科通信交换芯片1条▼

🆕新增B级交换机公司公告

Q1预付款环比+82%

📋 盛科通信Q1预付款大幅增长82%，需求旺盛但尚未盈利

🎯 国产交换芯片需求旺盛，但盈利能力仍需关注

📌 CT芯片洞察

高通入局=交换芯片从博通单极走向多极，102.4T赛道高通+博通双雄竞争。澜起+盛科=国产互连/交换芯片需求旺盛，国产替代有望加速。新华三交换机选型策略需重新评估高通方案。

IT芯片·算力 9条 · 1S+4A+4B

英伟达 NVIDIA芯片2条▼

🆕新增S级交换机光通信AI算力英伟达官网

CPO交换机全面量产 + Vera Rubin Q3发货

📋 CPO交换机进入全面量产阶段，Vera Rubin GPU预计Q3发货

🎯 CPO量产=光模块供应链重构，新华三需跟进评估

🆕新增A级光通信券商研报

券商研报：CPO量产标志行业转折点

📋 多家券商研报称CPO量产标志着光互连行业从概念到商用的转折点

🎯 CPO量产元年确认，光通信产业链有望全面受益

IntelCPU1条▼

🆕新增A级服务器Intel官网

至强6+发布：18A制程288核

📋 Intel至强6+处理器发布，采用18A制程，最高288核

🎯 服务器CPU性能跃升，AI服务器算力密度提升有望加速

AMDCPU1条▼

🆕新增B级服务器AMD官网

EPYC Venice(2nm)量产爬坡

📋 AMD EPYC Venice处理器采用2nm制程，进入量产爬坡阶段

🎯 2nm服务器CPU竞争白热化，Intel+AMD双线升级

寒武纪AI芯片1条▼

🆕新增A级AI算力公司公告

Q1营收28.85亿+159.6%，首次单季盈利

📋 Q1营收28.85亿元同比+159.6%，净利润10.13亿元，首次单季盈利

🎯 AI芯片需求旺盛，国产AI算力从投入期进入收获期

飞腾/鲲鹏国产CPU1条▼

🆕新增A级服务器飞腾/华为官网

飞腾新一代服务器芯片发布 + 鲲鹏950规模商用

📋 飞腾发布新一代服务器芯片，华为鲲鹏950进入规模商用阶段

🎯 鲲鹏950商用冲击国产服务器CPU格局，华为服务器竞争力提升需关注

海光信息国产AI1条▼

🆕新增B级AI算力公司公告

深算4号DCU进展顺利

📋 海光深算4号DCU研发进展顺利，性能持续提升

🎯 国产AI算力方案多元化，新华三AI服务器选型范围有望扩大

其他国产GPUB级2条▶

🆕新增B级公司公告

摩尔线程Q1扭亏为盈

📋 摩尔线程Q1实现扭亏为盈

🆕新增B级行业

壁仞/天数智芯/沐曦已上市

📋 国产GPU四小龙中壁仞、天数智芯、沐曦已完成上市

📌 IT芯片洞察

英伟达CPO量产=行业转折点确认，光互连从概念到商用。寒武纪首次盈利=国产AI算力从投入期进入收获期。鲲鹏950商用=华为服务器CPU竞争力提升，对新华三服务器CPU选型形成压力。Intel 18A+AMD 2nm=服务器CPU制程竞争白热化。

光通信·光模块 4条 · 1S+2A+1B

中际旭创光模块1条▼

🆕新增S级光通信交换机公司公告

1.6T光模块高良率批量交付微软/英伟达

📋 1.6T光模块实现高良率批量交付，客户为微软和英伟达

🎯 1.6T商用=交换机端口升级需求，800G→1.6T升级周期有望加速

新易盛光模块1条▼

🆕新增A级光通信公司公告

1.6T光模块订单增幅大

📋 新易盛1.6T光模块订单增幅较大，海外客户加速放量

🎯 1.6T需求确认，光模块行业景气度持续

天孚通信光器件1条▼

🆕新增A级光通信公司公告

英伟达1.6T硅光引擎供应商

📋 天孚通信确认为英伟达1.6T硅光引擎供应商

🎯 硅光引擎=光通信核心器件，1.6T供应链地位确认

华工/光迅光通信1条▼

🆕新增B级光通信行业媒体

华工全球首发3.2T NPO + 光迅垂直整合

📋 华工正源全球首发3.2T NPO光模块，光迅科技推进垂直整合战略

🎯 3.2T前瞻布局+NPO路线确认，光通信技术迭代加速

📌 光通信洞察

1.6T商用=中际旭创批量交付确认1.6T时代正式开启。硅光引擎=天孚通信切入英伟达1.6T核心供应链。3.2T NPO=华工前瞻布局下一代。光通信800G→1.6T→3.2T升级路径清晰，交换机端口升级需求有望持续释放。

云厂商·客户 3条 · 1S+2A

字节跳动客户1条▼

🆕新增S级服务器云财联社

2026资本开支2000亿，同比+25%

📋 2026年资本开支计划2000亿元，同比+25%，AI基础设施占比超60%

🎯 最大客户资本开支+25%=采购需求有望增长，AI服务器/交换机订单有望受益

阿里云客户1条▼

🆕新增A级云阿里巴巴公告

AI收入年化358亿

📋 阿里云AI相关收入年化达到358亿元

🎯 阿里云AI收入高增长=AI基础设施投资持续=服务器/交换机需求有望受益

海外5大云客户1条▼

🆕新增A级云服务器Dell'Oro/券商

2026资本开支7400-7700亿美元

📋 海外5大云厂商(AWS/Azure/GCP/Meta/Oracle)2026年资本开支7400-7700亿美元

🎯 海外云资本开支持续增长=全球AI基础设施需求旺盛

📌 云厂商洞察

字节2000亿=新华三最大客户资本开支+25%，AI基础设施占比超60%=AI服务器/交换机订单有望受益。阿里云AI 358亿+海外云7400-7700亿美元=全球AI基础设施投资持续高景气，产业链需求有望持续释放。

信创与政策 2条 · 1S+1B

国家发改委政策1条▼

🆕新增S级政企服务器交换机国家发改委

2万亿AI基建80%国产化目标

📋 国家发改委发布AI基础设施建设规划，总投资2万亿元，国产化率目标80%

🎯 国产化=新华三核心优势，交换机/服务器/云三线赛道有望受益

等保新规政策1条▼

🆕新增B级安全公安部

等保新规强化数据安全合规

📋 等级保护新规强化数据安全合规要求

🎯 安全合规需求提升，新华三安全业务有望受益

📌 信创政策洞察

2万亿AI基建80%国产化=国家级AI基础设施投资计划+国产化率目标80%=新华三交换机/服务器/云三线核心赛道有望受益。叠加等保新规=安全合规需求提升，新华三安全业务有望受益。

存储散热 2条 · 1A+1B

英维克散热1条▼

🆕新增A级服务器数据中心英维克官网

液冷散热与新华三联合方案

📋 英维克液冷散热与新华三联合推出数据中心散热方案

🎯 联合方案=差异化竞争力，液冷散热成AI服务器标配

佰维存储存储1条▼

🆕新增B级服务器公司公告

18.6亿美元锁仓产能

📋 佰维存储18.6亿美元锁仓HBM/存储产能

🎯 存储锁仓=供应紧张预期确认，AI服务器BOM成本需关注

📌 存储散热洞察

英维克联合方案=新华三差异化竞争力，液冷散热成AI服务器标配。佰维18.6亿美元锁仓=存储产能紧张预期确认，AI服务器供应链成本需关注。

🏢 新华三专属洞察

✅ 今日机会

① 交换机/光通信：CPO量产+1.6T商用+移动8.8亿集采，交换机端口升级需求有望释放。1.6T光模块批量交付确认升级周期开启
② AI服务器：字节2000亿+25%资本开支+超聚变IPO+寒武纪首次盈利，AI服务器需求高景气有望持续。英维克联合方案=差异化竞争力
③ 信创：2万亿AI基建80%国产化+等保新规，新华三国产化核心优势有望进一步释放。WAPI标准=话语权提升
④ 股权：HPE完全退出，紫光持股87.98%，新华三进入中方完全持有新阶段，战略自主性有望提升

⚠️ 风险提示

① 交换机竞争：锐捷A5i排名第三+Arista 1.6T入局，竞争加剧需关注。移动RoCE集采新华三份额仅16%需提升
② 服务器CPU：鲲鹏950规模商用冲击国产服务器CPU格局，华为服务器竞争力提升需关注
③ 供应链：高通入局交换芯片冲击博通/现有供应链格局，选型策略需重新评估。佰维18.6亿美元锁仓=存储供应紧张

✅ 已落地

HPE完全退出 → 紫光持股87.98%，新华三进入中方完全持有新阶段
移动8.8亿RoCE集采 → 华为4.23亿最高，新华三1.42亿排第四
英伟达CPO全面量产 → 光模块供应链重构启动
摩尔线程扭亏为盈 → 国产GPU生态持续完善

财报数据核心监控企业

公司	报告期	营业收入	营收同比	净利润	净利同比	关键亮点
母公司紫光股份 000938	2026Q1	279.85亿	+34.6%	7.88亿	+126.1%	新华三Q1营收221.89亿+45%，净利9.49亿+28%
友商浪潮信息 000977	2026Q1	354.70亿	-24.3%	6.05亿	+30.7%	2025全年1647.82亿+43.6%；Q1增收不增利反转
友商锐捷网络 301165	2026Q1	29.99亿	+18.3%	1.23亿	+14.6%	RoCE 1.47亿>新华三；800G放量预期
友商中兴通讯 000063	2026Q1	349.88亿	+6.1%	13.10亿	-46.6%	政企翻倍但利润承压；Co-Claw AI一体机发布
CT芯片澜起科技 688008	2026Q1	14.61亿	+19.5%	8.47亿	+61.3%	互连芯片龙头；港股上市
CT芯片盛科通信 688702	2026Q1	2.48亿	+11.4%	-0.17亿	亏损扩大	Q1预付款+82%需求旺但未盈利
IT芯片寒武纪 688256	2026Q1	28.85亿	+159.6%	10.13亿	已盈利	AI芯片需求旺盛，首次单季盈利
IT芯片海光信息 688041	2026Q1	40.34亿	+68.1%	6.87亿	+35.8%	深算4号DCU进展顺利；6月券商金股领衔
光通信中际旭创 300308	2026Q1	89.42亿	+52.3%	18.67亿	+68.1%	1.6T批量交付微软/英伟达
光通信新易盛 300502	2026Q1	83.38亿	+106.0%	27.80亿	—	1.6T订单增幅大；海外客户加速放量
光通信天孚通信 300394	2026Q1	13.30亿	+40.8%	4.92亿	+45.8%	1.6T硅光引擎+CPO布局领先
友商联想集团 00992.HK	2025/26FY	830.75亿美元	+20%	20亿美元	+4%	ISG全年扭亏；服务器+70%；利润率目标超PC

💡 货币单位：A股为人民币，联想为美元 · 数据来源：上市公司公告（A级信源）

📡 ICT行业新闻日报

📋 今日经营三句话

✅ 今日机会

⚠️ 今日风险

🏢 新华三专属洞察